国有银行大额存单利率全面降低 大额存单优势不再

新一轮银行存款利率下调后，曾作为银行“揽储神器”的大额存单失去了吸引力。截至11月13日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等国有大行的大额存单年化利率均跌破2%，进入“1”字头时代，部分银行甚至暂停了3年期和5年期产品的销售。

一位储户表示，三年前他在国有大行存了20万元的大额存单，当时利率为3.35%。如今全国都难以找到利率超过3%的大额存单。招联首席研究员董希淼认为，部分银行调整大额存单、定期存款、协定存款等产品发行计划，包括压缩发行规模、暂停部分产品以及下架智能通知存款产品，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。

自2024年10月18日起，六大国有银行及多家股份制银行宣布年内第二次下调存款挂牌利率，此次调整涵盖了活期存款、定期存款、通知存款、协定存款等所有存款类型。大额存单利率随之下降，曾经需要抢购的产品现在已失去吸引力。截至11月13日，多家国有大行20万元起存的长期限大额存单产品利率与50元起存的普通定存产品利率相同。

例如，建设银行App显示，在售的起存20万元的大额存单，1年期和3年期的利率分别为1.35%和1.90%，销售日期截止到今年年底。而该行50元起存的普通定期存款产品，1年期和3年期的利率同样为1.35%和1.90%。一名国有大行理财经理直言，已经很久没人来咨询大额存单了。

工商银行在售的2024年大额存单产品，起存20万元，分为1个月、6个月、1年期、2年期、3年期，利率分别为1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%，支持部分提前支取和转让，但没有利率高于2%的存单。工商银行一理财经理介绍，2年期和3年期利率相同，只有一年期大额存单利率略高0.1%，每周一早上九点半起售，可以通过手机App购买。

中国银行手机App显示，该行在售大额存单中，最长期限为24个月，20万起存，利率1.45%；交通银行App中只显示出一款1年期大额存单产品，利率为1.65%。投资人刘先生表示，三年前利率为2%时他觉得太低，今天去转存100万元，利率只有1.9%。

中国银行研究院研究员杜阳表示，当前银行在存款利率方面面临较大压力，随着基准利率下调、净息差收窄，银行为控制负债成本也在压降存款利率。通过缩小大额存单与普通存款的利差，既能降低银行负债端的成本，又可以稳定普通存款规模。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也提到，大额存单利率走势受市场利率、市场供求、银行负债管理等多方面因素影响，近期部分银行下调大额存单利率符合预期。

今年以来，受贷款增长乏力、规范手工补息等因素影响，国有大行存款增长放缓。前三季度，上市银行存款增速整体小幅下行，同比增长4.3%。国有大行不仅存款增速有所回落，市场份额也有所下降，三季度单季存款新增0.93万亿元，同比少增0.56万亿元。广发证券研报分析称，一方面，“手工补息”整改影响存量规模；另一方面，信贷需求不足，企业利润感知偏弱，影响存款派生效率。

与此同时，部分中小银行存款保持高速增长。以杭州银行为例，截至今年9月末，该行公司定期存款规模4428.40亿元，较年初增长32.59%；个人定期存款规模2115.17亿元，较年初增长20.70%。成都银行、常熟银行、青岛银行等中小银行的存款规模均较年初增长超10%。

根据央行数据简单计算，截至9月末，中资大型银行单位存款余额较去年底有所减少，增幅-1.56%，个人存款余额较去年底增长7.88%。对比来看，中小型银行单位存款余额较去年底增幅为-1.31%，但个人存款增幅较快，余额较去年底增长近10%，为9.90%。国有大行存款中，个人存款数量占比明显提升。例如，从半年报数据来看，农业银行个人存款占比上升1.2个百分点至61.4%；建设银行境内个人存款占比上升1.68个百分点至57.31%。

对于个人储户，杜阳表示，当前经济环境存在不确定性，资本市场波动、房地产市场调整等可能导致风险偏好降低，储户更倾向于选择稳健的银行存款产品以确保本金安全。董希淼也表示，存款增长与储户风险偏好、可投资产品以及利率走势等多种因素有关，并非完全由当前的利率水平决定。由于社会保障体系还不够完善，预防性储蓄行为仍然存在，存款利率下降对消费和投资的提振作用并不明显。